guuvestВестник университетаVestnik Universiteta1816-42772686-8415State University of Management10.26425/1816-4277-2024-9-111-121guuvest-5554Research ArticleЭКОНОМИКА: ПРОБЛЕМЫ, РЕШЕНИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫECONOMICS: PROBLEMS, SOLUTIONS AND PROSPECTSСостояние и тенденции развития рынка микрофинансирования в РоссииState and trends in the development of the microfinance market in Russiahttps://orcid.org/0000-0002-7874-3862СайфиеваС. Н.SaifievaS. N.

Сайфиева Светлана Николаевна, Канд. экон. наук, доц. каф. экономики и управления

г. Москва

Svetlana N. Saifieva, Cand. Sci. (Econ.), Assoc. Prof. at the Economics and Management Department

Moscow

ssn71@mail.ruhttps://orcid.org/0000-0002-2577-9757СоклаковаИ. В.SoklakovaI. V.

Соклакова Ирина Владимировна, Канд. экон. наук, доц. каф. финансового менеджмента и финансового права

г. Москва

Irina V. Soklakova, Cand. Sci. (Econ.), Assoc. Prof. at the Financial Management, and Financial Law Department

Moscow

 

irinasok2011@yandex.ruhttps://orcid.org/0000-0002-5331-3778БорщеваА. В.BorshchevaA. V.

Борщева Алла Викторовна, Канд. экон. наук, ректор

г. Москва

Alla V. Borshcheva, Cand. Sci. (Econ.), Rector

Moscow

aborsheva@mail.ruhttps://orcid.org/0009-0004-5357-7759ИвановМ. Д.IvanovM. D.

Иванов Михаил Дмитриевич, Cтудент

г. Пермь

Mikhail D. Ivanov, Student

Perm

michael_ivanov_007@bk.ruАкадемия управления и производстваРоссияAcademy of Management and ProductionRussian FederationМосковский городской университет управления при Правительстве Москвы имени Ю.М. ЛужковаРоссияMoscow Metropolitan Governance Yury Luzhkov UniversityRussian FederationПермский национальный исследовательский политехнический университетРоссияPerm National Research Polytechnic UniversityRussian Federation20240811202409111121Copyright © Сайфиева С.Н., Соклакова И.В., Борщева А.В., Иванов М.Д., 20242024Сайфиева С.Н., Соклакова И.В., Борщева А.В., Иванов М.Д.Saifieva S.N., Soklakova I.V., Borshcheva A.V., Ivanov M.D.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://vestnik.guu.ru/jour/article/view/5554

Актуальность исследования обусловлена незначительным вкладом микрофинансирования в развитие экономической системы Российской Федерации (далее – РФ, Россия), особенно в контексте поддержки малого и среднего бизнеса. Однако регулятор видит в нем перспективный сектор финансового рынка и считает его прогресс необходимым. Цель работы – изучение современного состояния и выявление тенденций развития рынка микрофинансирования в России. Методологическая основа исследования включает в себя эмпирическое наблюдение и анализ. В ходе работы использовались официальные статистические данные и научные публикации по теме микрофинансирования. Выполнен обзор действующих законодательных документов, регламентирующих сферу микрофинансирования, на основе статистических данных проведен анализ состояния рынка. Обосновано, что некоторые элементы проводимой в РФ денежно-кредитной и финансовой политики могут быть применены для успешного развития микрофинансового сектора, способствовать его эффективной и сбалансированной работе, улучшению доступности и устойчивости. В ходе выполнения работы сформированы ключевые направления развития рынка микрофинансирования: улучшение регулирования и надзора; содействие финансовой грамотности населения; применение цифровых технологий; расширение и диверсификация продуктового портфеля, укрепление партнерских отношений, социальное предпринимательство, которые способствуют устойчивому развитию данного сегмента финансового рынка. Особое внимание уделено подробному анализу совершенствования нормативно-правовой базы микрофинансирования в РФ с точки зрения законодательства о банкротстве физических лиц, стимулирования инноваций и цифровизации, поддержки социального предпринимательства.

The relevance of the article is due to the insignificant contribution of microfinance to the development of the Russian economic system, especially in the context of supporting small and medium-sized businesses. However, the regulator sees it as a promising sector of the financial market and considers its progressive development necessary. The purpose of the work is to study the current state and identify trends in the development of the microfinance market in Russia. The methodological basis of the study includes empirical observation and analysis. During the work, official statistical data and scientific publications on the topic of microfinance have been used. The article provides a review of current legislative documents regulating the microfinance sector, and analyses the state of the market based on statistical data. It is substantiated that some elements of the monetary and financial policies pursued in the Russian Federation can be applied for the successful development of the microfinance sector, contribute to its effective and balanced work, and improve accessibility and sustainability. In the course of the work, key directions for the development of the microfinance market are formed: improving regulation and supervision; promoting financial literacy of the population; application of digital technologies; expansion and diversification of the product portfolio, development of partnerships, social entrepreneurship, which contribute to the sustainable development of this segment of the financial market. Particular attention is paid to a detailed analysis of improving the regulatory framework for microfinance in Russia from the point of view of legislation on bankruptcy of individuals, stimulating innovation and digitalisation, and supporting social entrepreneurship.

Микрофинансовые организациимикрокредитные организацииденежнокредитная политиказаемщикикредитзаймы до заработной платинновационные инструментынормативно-правовая базафизические лицаиндивидуальные предпринимателиMicrofinance organisationsmicrocredit organisationsmonetary policyborrowerscreditpayday loansinnovative toolsregulatory frameworkindividualsindividual entrepreneursReferencesУксусова М.С. Микрофинансирование: содержание, особенности, проблемы и перспективы развития. Финансы, денежное обращение и кредит. 2018;3(51):50–66.Uksusova M.S. Microfinancing: content, features, problems and development prospects. Finance, Money Circulation and Credit. 2018;3(51):50–66. (In Russian).Цветков В.А., Дудин М.Н., Сайфиева С.Н. Проблемы и перспективы развития микрофинансовых организаций в Российской Федерации. Финансы: теория и практика. 2019;3(23):96–111. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2019-23-3-96-111Tsvetkov V.A., Dudin M.N., Saifieva S.N. Problems and prospects of development of microfinance organizations in the Russian Federation. Finance: Theory and Practice. 2019;3(23):96–111. (In Russian). https://doi.org/10.26794/2587-5671-2019-23-3-96-111Александрова Л.С. Развитие рынка микрофинансирования в России. Научные труды Вольного экономического общества России. 2019;219:122–132.Alexandrova L.S. The development of microfinance market in Russia. Scientific works of the Free Economic Society of Russia. 2019;219:122–132. (In Russian).Прушенов Н.С. Правовое регулирование микрофинансовых организаций на современном этапе развития экономики страны. Научный журнал. 2017;9(22):61–64.Prushenov N.S. Legal regulation of microfinance organisations at the present stage of development of the country’s economy. Scientific magazine. 2017;9(22):61–64. (In Russian).Криворучко С.В., Абрамова М.А., Мамута М.В., Тенетник О.С., Шакер И.Е. Микрофинансирование в России: монография. М.: Центр Исследований Платежных Систем и Расчетов; 2023. 224 с.Krivoruchko S.V., Abramova M.A., Mamuta M.V., Tenetnik O.S., Shaker I.E. Microfinancing in Russia: monograph. Moscow: Centre for Research of Payment Systems and Calculations; 2023. 224 p. (In Russian).Овчиян М., Ломовцева М. Анализ финансового состояния микрофинансовых организаций. Смоленск: Кредитный потребительский кооператив граждан «Содействие»; 2023. 46 с.Ovchiуan M., Lomovtseva M. Analysis of the financial condition of microfinance organisations. Smolensk: Citizens’ credit consumer cooperative “Sodejstvie”; 2023. 46 p. (In Russian).Сайфиева С.Н., Соловьева С.В. Возможности расширения российских финансовых операций на глобальных рынках и развитие международного финансового центра России. Проблемы рыночной экономики. 2019;4:5–14. https://doi.org/10.33051/2500-2325-2019-4-005-014Sayfieva S.N., Solovieva S.V. Opportunities for expanding Russian financial operations in global markets and developing the international financial center of Russia. Market Economy Problems. 2019;4:5–14. (In Russian). https://doi.org/10.33051/2500-2325-2019-4-005-014Захарова О.В. Проблемы функционирования и регулирования институтов микрофинансирования в России. Проблемы экономики, финансов и управления производством: сборник научных трудов вузов России. 2022;40:14–21.Zakharova O.V. Problems of functioning and regulation of microfinancе institutions in Russia. Problems of Economics, Finance and Production Management: сollection of scientific papers of Russian universities. 2022;40:14–21. (In Russian).Кох Ю.В., Малышев Е.А. Микрофинансирование как новый инструмент на рынке финансовых услуг. Вестник Читинского государственного университета. 2012;8(87):101–105.Kokh Y.V., Malyshev E.A. Micro financing as a new instrument at the financial market of services. Bulletin of the Chita State University. 2012;8(87):101–105. (In Russian).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.