Налог на доходы физических лиц (далее – НДФЛ) во взаимодействии с другими инструментами способен оказать существенное влияние на реализацию социальных задач, направленных на повышение качества жизни россиян, снижение уровня бедности, на преодоление монетарного неравенства, поддержку малоимущих граждан, в том числе семей с детьми. Работа направлена на исследование теоретических и практических аспектов налогообложения доходов физических лиц, регламентированных главой 23 Налогового кодекса Российской Федерации (далее – НК РФ). В ней раскрывается значимая роль НДФЛ, обусловленная его доходным потенциалом для бюджетной системы РФ и регулирующим воздействием на социально-экономические процессы в условиях геополитической напряженности, описывается действующая система налоговых вычетов, необходимость и направления ее совершенствования. Методологическая база исследования опирается на анализ научных публикаций и открытых данных органов государственной власти, размещенных на их официальных сайтах. Анализ выполнялся с использование методов сравнения, системного логико-смыслового анализа, синтеза теоретического и практического материалов. Цель проведенного исследования заключается в том, чтобы предложить поэтапное совершенствование механизмов предоставления стандартных и социальных налоговых вычетов путем повышения их размеров, введения прожиточного минимума в качестве необлагаемого дохода для всех категорий плательщиков, расширения сферы применения с учетом результатов проводимой социально-экономической политики. Выводы и обобщения исследования могут использоваться при разработке органами законодательной и исполнительной власти, научным сообществом предложений по совершенствованию положений главы 23 НК РФ, что позволит создать социально ориентированную отечественную налоговую систему.