Эконометрическая оценка влияния макроэкономических явлений на российский рынок акций

В работе рассмотрено влияние макроэкономических явлений на российский рынок акций. В качестве методов исследования использовались аналитические методы сбора и обработки информации, корреляционный анализ, построение прогнозной модели парной линейной регрессии методом наименьших квадратов, эконометрические методы оценки качества прогнозной модели. Целями настоящего исследования выступают проведение эконометрического анализа и оценка влияния макроэкономических явлений на российский рынок акций. Дана общая характеристика акции как вида ценных бумаг. Проанализированы тенденции российского рынка акций в период 2017–2024 гг. Определены макроэкономические явления, способные воздействовать на динамику данного рынка, для количественной оценки влияния конкретизированы макроэкономические показатели. Проведен корреляционный анализ данных, построена прогнозная эконометрическая модель. Сделан вывод о том, что эконометрические прогнозные модели могут быть статистически значимы, однако при этом их практическое использование для прогнозирования тенденций на рынке ценных бумаг в среднесрочной и тем более долгосрочной перспективе маловероятно, поскольку в условиях нестабильности современной экономики Российской Федерации возникают новые экономические, социальные, новостные и психологические факторы, не учтенные при построении модели.

1. Байзигитова А.Д. Влияние новостей и событий в мире на рынок акций. Академическая публицистика. 2023;6–1:136–140.

2. Тимофеева А.А., Гуринова Д. В. Исследование влияния финансовых кризисов на рынок акций России. Журнал прикладных исследований. 2022;7(1):32–39. http://doi.org/10.47576/2712-7516_2022_7_1_32

3. Паул Г.Г., Шкирко Д.В. Моделирование и прогнозирование курса акций Роснефти на основе различных финансовых инструментов. Фундаментальные исследования. 2020;12:168–174. https://doi.org/10.17513/fr.42928

4. Баюк О.А., Берзин Д.В. Алгоритм прогнозирования стоимости акций российских банков. В кн.: Управление развитием крупномасштабных систем MLSD’2019: материалы двенадцатой международной конференции, Москва, 1–3 октября 2019 г. М.: Институт проблем управления имени В.А. Трапезникова Российской академии наук; 2019. С. 480–482. https://doi.org/10.25728/mlsd.2019.1.0480

5. Нарзуллоев М.Р., Дуйсембаева А.С. Влияние макроэкономических факторов на динамику фондового рынка России. Финансовые исследования. 2017;3(56):33–41.

6. Головин Н.А., Азанова И.А., Балабаев В.Д., Гладких К.Д. Основы взаимосвязи инфляционных ожиданий и фондового рынка. Экономика и бизнес: теория и практика. 2022;11–1(93):74–79. https://doi.org/10.24412/2411-0450-2022-11-1-74-79

7. Магомедова П.А. Особенности работы фондового рынка России. Теория и практика мировой науки. 2023;2:18–23.

8. Эльмукова Ю.В. Российский рынок акций, его характеристика и проблемы. В кн.: Проблемы развития современного общества: сборник научных статей 8-й Всероссийской национальной научно-практической конференции, том 1, Курск, 19–20 января 2023 г. Курск: Юго-Западный государственный университет; 2023. С. 493–496.

9. Комков Р.М., Семернина Ю.В. Особенности обращения акций на российском фондовом рынке. Первый экономический журнал. 2023;7(337):138–146. https://doi.org/10.58551/20728115_2023_7_138

10. Никульшина П.П., Толстолуцкий Р.О. Влияние кризисных явлений на рынок акций в России. В кн.: Молодежный вектор развития аграрной науки: материалы 74-й национальной научно-практической конференции студентов и магистрантов, часть IV, Воронеж, 1 апреля – 31 мая 2023 г. Воронеж: Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I; 2023. С. 115–119.

11. Иванова А.П., Родина Е.В., Чумерина Е.С. Эконометрика. Часть 1: учебное пособие по дисциплине «Эконометрика» для магистрантов Институтa управления и цифровых технологий. Курск: Университетская книга; 2022. 50 c.

12. Кийко П.В., Щукина Н.В. Эконометрика. Регрессионные модели: учебное пособие. Омск: Омский государственный аграрный университет имени П.А. Столыпина; 2021. 83 c.

13. Елисеев А.В., Елисеева И.В., Подшивалов Д.В. Эконометрика. Челябинск: Южно-Уральский государственный университет; 2020. 105 c.