Интеграция механизмов публично-правового регулирования и стратегического управления в системе менеджмента финансового рынка

Проведено исследование финансового рынка Российской Федерации как сложного объекта комплексного регулирования и управления. На основе системного подхода раскрыта взаимосвязь публично-правового регулирования, осуществляемого Банком России, и управленческих практик (менеджмента) на уровне регулятора, профессиональных участников и потребителей финансовых услуг. Показано, что правовые нормы задают институциональные рамки, а менеджмент обеспечивает адаптивность, эффективность и устойчивость финансового рынка. Особое внимание уделено роли Банка России как стратегического управляющего, внедрению риск-ориентированного надзора, поведенческого надзора и регуляторных технологий. Обоснована теоретико-управленческая модель финансового рынка, проанализированы его ключевые функции в управленческом ракурсе: инвестиционная, ликвидности, информационная и функция управления рисками. Раскрыты современные управленческие инновации в регулировании, включая саморегулирование, устойчивое развитие и клиентоцентричный подход. Практическая значимость исследования заключается в возможности применения предложенных подходов для совершенствования деятельности как Банка России, так и профессиональных участников финансового рынка. Сделан вывод о необходимости интеграции юридических и управленческих компетенций для обеспечения стабильности, эффективности и доверия к финансовой системе. Перспективными направлениями дальнейшей интеграции права и менеджмента определены совершенствование поведенческого надзора, развитие регуляторных «песочниц», углубление принципов пропорциональности и внедрение ESG-подходов в управление финансовыми организациями.

1. Чистюхин, В. В. Финансовый рынок как категория финансового права / В. В. Чистюхин // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА). – 2021. – № 9(85). – С. 113–123. – DOI 10.17803/2311-5998.2021.85.9.113-123. – EDN NDFYRS.

2. Экмалян, А. М. Банк России как мегарегулятор финансового рынка: цели деятельности, функции и полномочия / А. М. Экмалян // Юрист. – 2015. – № 7. – С. 4–11. – EDN TQCLOR.

3. Гузнов, А. Г. Регулирование, контроль и надзор на финансовом рынке в Российской Федерации / А. Г. Гузнов, Т. Э. Рождественская. – 3-е изд. – Москва: Юрайт, 2023. – 572 с. – ISBN 978-5-534-17317-8.

4. Левитина, И. А. Финансово-правовые проблемы осуществления Центральным банком РФ регулирования, контроля, надзора в сфере финансовых рынков / И. А. Левитина, И. С. Краса // Актуальные проблемы административного, финансового и информационного права: материалы III ежегодной Всероссийской научной конференции, Ставрополь, 16–17 апреля 2015 года. – Ставрополь: Ставропольское издательство «Параграф», 2015. – С. 94–98. – EDN VHAMWH.

5. Евлахова, Ю. С. Теория и методология регулирования финансового рынка / Ю. С. Евлахова. – Ростов-на-Дону: РИЦ РГЭУ (РИНХ), 2012. – 157 с. – ISBN 978-5-7972-1820-3. – EDN QVLDZN..

6. Розанова, Н. М. Корпоративное управление / Н. М. Розанова. – Москва: Юрайт, 2023. – 339 с. – ISBN 978-5-534-02854-6.

7. Евсин, М. Ю. Финансовые рынки / М. Ю. Евсин, В. А. Спесивцев. – Москва: ИНФРА-М, 2020. – 245 с. – ISBN 978-5-16-015654-5. – EDN XSTUEX.

8. Гузнов, А. Г. Банковский надзор в Российской Федерации / А. Г. Гузнов. – Москва: ИНФРА-М, 2021. – 352 с. – ISBN 978-5-00156-187-3.

9. Лаврушин, О. И. Банковский менеджмент / О. И. Лаврушин. – 5-е изд. – Москва: Кнорус, 2016. – 554 с. – ISBN 978-5-406-04989-1.

10. Берзон, Н. И. Инновации на финансовых рынках / Н. И. Берзон. – Москва: Издательский дом НИУ ВШЭ, 2013. – 279 с. – ISBN 978-5-7598-0882-4.

11. Рождественская, Т. Э. Банковское право. Публично-правовое регулирование / Т. Э. Рождественская. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва: Юрайт, 2023. – 514 с. – ISBN 978-5-534-16607-1.

12. Миркин, Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок / Я. М. Миркин. – Москва: Перспектива, 2018. – 650 с. – ISBN 978-5-88045-007-1.

13. Данилов, Ю. А. Правовое обеспечение экономических реформ. Финансовые рынки / Ю. А. Данилов. – Москва: ГУ ВШЭ, 2000. – 120 с. – ISBN 5-7598-0142-2.

14. Латышева, Л. А. Финансовый риск-менеджмент / Л. А. Латышева, Ю. М. Склярова, И. Ю. Скляров. – Ставрополь: Ставропольский государственный аграрный университет (АГРУС), 2021. – 344 с. –ISBN 978-5-6045258-1-0.

15. Фомичев, А. Н. Риск-менеджмент / А. Н. Фомичев. – 12е издание, испр. и доп. – Москва: Издательско-торговая корпорация Дашков и Ко, 2026. – 369 с. – ISBN 978-5-394-06306-0. – EDN UWDFIP